Liste der 200 größten Private Equity Investoren Deutschland [2024]

Liste von 3 großen Private Equity Investoren in Deutschland

Private Equity Fonds spielen eine integrale Rolle in der deutschen Unternehmenslandschaft. Bei zahlreichen Anlässen – etwa Wachstumsphasen, Nachfolgeregelungen, Spin-Offs oder Management Buy-Outs – stellen sie das notwendige Eigenkapital zur Verfügung oder übernehmen Unternehmen. Unsere einmalige Liste der größten Private Equity Fonds in Deutschland bietet einen allumfassenden Überblick über die Branche. Wir stellen im Folgenden drei Private Equity Investoren aus der Liste vor.

1. Triton Beratungsgesellschaft GmbH (Franfkurt)

Triton ist eine private Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Frankfurt/Main und verfügt über Standorte in Luxemburg, Großbritannien, Italien, den skandinavischen Staaten, in New York und Shanghai. Das macht den internationalen Antritt deutlich. Das Unternehmen wurde 1997 mit Geldern der KfW, der Weltbank und mehrerer schwedischer Familienstiftungen gegründet. Es handelt sich um eine deutsch-schwedische Initiative. Auch die Familie des inzwischen verstorbenen IKEA-Gründers Kamprad soll beteiligt sein. Die Gesellschaft zählt zu den wichtigsten Private Equity Fonds in Deutschland.

Seit dem Triton-Start 1997 wurden mehr als 70 Beteiligungs-Investments getätigt. Das Beteiligungs-Engagement erfolgte bisher über acht geschlossene Fonds, an denen auch institutionelle Investoren “außerhalb von Triton” beteiligt sind – Pensionsfonds, Staatsfonds, Stiftungen und Versicherungen. Der Investmentfokus liegt auf größeren mittelständischen Unternehmen – bevorzugt aus den Bereichen Dienstleistungen, Konsumgüter und Gesundheitswesen sowie Industrie. Außer in Beteiligungen investiert Triton in geringerem Umfang auch in Fremdkapital, dazu wurde eigens der Triton Debt Opportunities Fonds (TDO) aufgelegt.

Update 2023: Triton ist nach wie vor einer der aktiven Private Equity Fonds in Deutschland, was sich auch im Zuwachs auf mittlerweile 18,1 Mrd. EUR Assets under Management manifestiert. Zuletzt wurde die seit 2015 im Portfolio gehaltene dogado group an die internationale Private Equity Gesellschaft Cinven und den führenden globalen Investor Ontario Teachers’ Pension Plan Board verkauft. Ein Exzellenter Deal – auch für dogado selbst, einem führenden Hosting-Anbieter in der DACH-Region. Während der Beteiligung von Triton hat die Firma ihr Produktportfolio deutlich erweitert, mehr als 30 Akquisitionen erfolgreich integriert, den Umsatz von 2 Mio. EUR auf 120 Mio. EUR gesteigert und die Zahl der Mitarbeitenden von 12 auf über 500 erhöht.

Update 2024: Anfang 2024 gibt Flokk, ein Beteiligungsunternehmen von Triton, die Übernahme des US-amerikanischen Unternehmens Stylex bekannt. Flokk ist nach eigenen Angaben der führende europäische Hersteller von Bürositzmöbeln und bereitet so die weitere Stärkung des USA-Geschäfts vor.

2. AUCTUS Capital Partners AG (München)

AUCTUS Capital Partners ist eine unabhängige inhabergeführte Münchner Beteiligungsgesellschaft, die seit 2001 existiert. Das Geschäftsmodell besteht im Erwerb von Beteiligungen an mittelständischen Unternehmen – schwerpunktmäßig mit Geschäftsausrichtung auf Private Equity in Deutschland, Österreich und die Schweiz, aber nicht ausschließlich darauf beschränkt. AUCTUS investiert selbst direkt, setzt aber auch Kapital externer Investoren ein. Gesucht bei Beteiligungen sind Unternehmen mit Jahresumsätzen zwischen 10 Mio. Euro und 150 Mio. Euro, einer stabilen und positiven Ertragslage sowie guten Perspektiven. Es wird bei den Beteiligungspartnern auf ein solide Risikostruktur und ein exzellentes Management Wert gelegt. AUCTUS zählt zu den führenden Private Equity Investoren in Deutschland.

Bei der Auswahl setzt AUCTUS auf bestimmte Beteiligungs-Anlässe, typischerweise Nachfolgeereignisse, Ausgründungen, Management Buy-Ins und Buy-Outs sowie Growth-Finanzierungen.

Auch branchenbezogen findet eine Auswahl statt. AUCTUS konzentriert sich auf Unternehmen aus den Branchen Gesundheitswesen und Health Care, private Bildung, Business Services, Konsumgüter und Consumer Services sowie auf “Hidden Champions” aus dem industriellen Mittelstand in Nischensegmenten. Seit der Gründung von AUCTUS wurden schon mehr als 150 Beteiligungen eingegangen. Mitte 2024 bestand das Portfolio aus über 50 Beteiligungen und das Fondskapital beträgt über einer Milliarde Euro.

3. palero capital GmbH (München)

palero capital ist ein Münchner Private Equity Fonds, der Beteiligungen an Unternehmen mit dem Ziel einer nachhaltigen Wertsteigerung durch operative Verbesserungen erwirbt. Der Investment-Fokus liegt auf aus Konzernen ausgegliederten Unternehmen und Firmen in Restrukturierungs-Prozessen. palero capital will mit seinen Beteiligungen nicht nur “frisches Geld” zur Verfügung stellen, sondern seine Beteiligungspartner auch beratend weiterentwickeln und so Mehrwert schaffen.

Es besteht kein spezieller Branchen-Fokus, wichtiger ist die operative Situation des Beteiligungspartners. Zielunternehmen sollten in Deutschland, Österreich oder der Schweiz angesiedelt sein, sich in attraktiven Märkten bewegen und einen Jahresumsatz zwischen 30 Mio. Euro und 300 Mio. Euro erwirtschaften. Die Beteiligung sollte 20 Mio. Euro nicht überschreiten. Für die Beratung der Beteiligungspartner verfügt palero capital über eine eigene Tochter, die palero experts GmbH.

Bildquelle: AbsolutVision, Erol Ahmed, Josh Bedford

Enthaltene Informationen in unserer Liste der Private Equity Investoren Deutschland

• Kontaktdaten (postalische Anschrift, E-Mail, Telefonnummer, Geschäftsführung)
• Angaben zum Beteiligungsanlass (Wachstum, Restrukturierung, Nachfolge, Buy Out, Spin-Off) und zum Branchenfokus
• Übliche Beteiligungsgrößen sowie Umsatz der Zielunternehmen in Mio. EUR
• Verwaltetes Kapital (Assets under Management) falls angegeben
• Geographischer Fokus

Welche Deal-Typen und Beteiligungsanlässe gibt es für deutsche Private Equity Fonds?

Schwerpunktmäßig investieren Private Equity Investoren in Unternehmen die in einer dynamischen Phase sind: dies kann eine Krisensituation sein, eine Umbruchssituation oder eine Wachstumssituation. In Umbruchssituationen übernimmt etwa das Management Anteile des Unternehmens (man spricht von einem Management Buyout) oder für das Familienunternehmen wird ein Nachfolger gesucht. Im Detail gibt es folgende Dealtypen:

Management Buyout

Bei einem Management Buyout möchte das aktuelle Managementteam das Unternehmen von den aktuellen Besitzern übernehmen. Dabei unterstützt sie meist ein kapitalstarker Private Equity Investor. Zusammen wird das Unternehmen von den Altbesitzern abgekauft; die neuen Besitzer sind das Managementteam und der PE-Fonds. Damit können häufig neue Potentiale gehoben werden.

Nachfolgesituationen

Bei einem Nachfolgedeal übernimmt der Private Equity Investor häufig ein Familienunternehmen, bei dem der geschäftsführende Gesellschafter und meist Mehrheitseigner in den Ruhestand gehen möchte. Wenn kein familieninterner Nachwuchs zur Verfügung steht wird häufig ein Verkauf an einen PE-Investor angestrebt.

Restrukturierungen

Wenn Unternehmen hochverschuldet sind und in einer Krisensituation stecken, sind Private Equity Fonds in einigen Fällen der letzte Ausweg. Die erfahrenen Turnaround-Private Equity Investoren übernehmen das Unternehmen und versuchen es wieder in die schwarzen Zahlen zu bringen. Meist bedeutet dies auch einige Einschnitte für das Unternehmen.

Spin-Offs und Carve-Outs

In regelmäßigen Abständen passen Großkonzerne ihre Strategie an. Dabei wird in einigen Fällen beschlossen, dass Firmenteile abgespalten werden sollen. Hierbei spricht man dann von Carve-Outs. Häufig stehen hierfür Private Equity Investoren als mögliche Käufer bereit. Bei Spin-Offs handelt es sich um Unternehmensausgründungen oder Ausgründungen aus einer wissenschaftlichen Institution.

Growth

Auch eine wichtige Anlageklasse im Private Equity Universum sind sogenannte Growth Investments. Hierbei sammeln schnell wachsende Unternehmen zusätzliches Kapital ein um weiter zu wachsen. Das Geld wird dann meistens in Produktneuentwicklungen, Marketing und Vertrieb gesteckt. Growth-Kapital stellt häufig eine Alternative zum Börsengang dar.

Bildquelle: Steven Wei, Unsplash